回报率相差4倍多！新西兰养老的KiwiSaver该怎么选？

如果你曾经在新西兰生活过，相信你或多或少的都曾听说过新西兰有一个叫做KiwiSaver的养老金计划。

或许你会说，新西兰不是政府直接给所有65岁以上的老年人发钱（New Zealand Superannuation计划）吗？怎么还要自己存钱养老？

2019年8月2日时的数据

即使是双方都在领取政府的养老金，一年下来到手的也只有不到3.3万纽币。

虽然说这个金额一直会调整，但是总体而言仅仅是根据通胀率进行微调，对于退休老人而言，这点钱只够维持最基本的日常生活。

KiwiSaver是咋回事？

看完了上文的你，已经发现政府给的钱其实根本不够花。

新西兰政府也发现了这个问题，想要维持较高的生活水平和质量不能只指望政府那点钱。

于是就推出了KiwiSaver项目，这是一个针对新西兰公民或居民的长期理财产品。

KiwiSaver的资金来源主要有三个：个人工资，政府补贴和雇主补贴。一般的工薪阶层可以往KiwiSaver账户存入税前收入的3%、4%、6%、8%或10%。大部分人都是默认的3%为自己的未来做准备。

目前如果个人每年往KiwiSaver存入的金额超过$1,042.86，政府（IRD）就会往账户赠送 $521.43（金额不足$1042.86的话，政府只补充50%）。

而雇主部分，则是雇主有义务向您的账户存入税前收入的3%。

如果个人收入很稳定的话，那么投资收益和服务商扣取的费用对于老来的生活就显得很关键了。

举个例子：在理想的情况下，1万纽币起步，一家服务商年化回报率是8%，一家是9%，按照年复利计算，四十年后。

8%回报率的40年后是21.72万纽币

9%回报率的40年后是31.41万纽币

两家只相差了1%的回报率，但是40年后回报率较低那家的总金额只有另一家的

69.1%！

此前梅西大学的一项研究发现，如果一名65岁的普通人想要享受高品质的退休生活，则他需要40万纽币的存款* 。

数据来源：Massey University's annual retirement expenditure guidelines

如果KiwiSaver服务商的管理费相差1%，那么一年管理费则差出了4000纽币！

2019年KiwiSaver谁最强？

在分析KiwiSaver数据之前，然我们先看看今年上半年，别的投资产品的回报率都如何：

NZX50指数：上涨19.2%

NZX房产业指数：21.6%

ASX200指数：上涨11.6%

标普500指数：上涨19.3%

纳斯达克指数：23.0%

MSCI 指数（美元计算）：上涨17.1%

如果你觉得股市风险太大，那么新西兰本地银行的90天承兑汇票（90 day bank bill）的利率是1.62%，相比年初下降了0.35%。

金融服务公司Morningstar（晨星）最近发布了最新一期 KiwiSaver SurveyJune Quarter 2019，为大家带来新西兰各大KiwiSaver基金的表现数据。

由于不同的基金类型，KiwiSaver对应的风险也不一样，所以不出意外的，回报率也是不一样的。让我们根据风险等级来一一分析不同的KiwiSaver提供商。

保守（Conservative）投资谁最强？

这一项中，ASB Conservative拥有最大的体量，年化回报率为6.9%。

要知道，新西兰Conservative类型KiwiSaver的今年平均回报率只有5.8%，ASB的表现已经很亮眼了。

回报率最高的为Simplicity Conservative，虽然体量仅有4610万纽币，但是实现了8%的回报率。

收费方面，ASB收费为年费30纽币，管理费为0.39%；Simplicity 收费为年费30纽币，管理费为0.31%.

中等风险（Moderate）投资谁最强？

提供这一风险选项的服务商明显少了一些。其中体量最大的莫过于Westpac Conservative，年化回报率为6.2%，略低与这一档风险的平均水平6.3%。

随着风险的增加，该类型的收费也出现了增长，以Westpac Conservative为例，虽然年费只有27纽币，但是基金管理费则为每年0.70%。

该类别中表现最好的是Generate Conservative，以7.9%的年化回报率傲视群雄。不过Generate Conservative的收费并不便宜，36纽币的年费再加上1.25%的年度管理费。

保守投资中最大的ASB在这一档表现的仍然不俗，以7.4%的年化回报率位居第二。

增长型（Growth）投资谁最强？

这一分类中，ASB Growth拥有最大的体量，总资金量超过26.46亿纽币，年化回报率达到了8.9%。

要知道，新西兰Growth类型KiwiSaver的今年平均回报率仅为7.4%%，ASB的表现基本上可以说让人仰望了。

回报率最高的为Generate Growth，实现了10.2%的回报率。

收费方面，ASB收费为年费30纽币，管理费为0.64%；Generate Growth收费为年费36纽币，管理费为1.15%.

高风险（Aggressive）投资谁最强？

这一项中，Kiwi Wealth Growth拥有最大的体量，年化回报率为5.7%。

毕竟是高风险，Kiwi Wealth Growth三年的平均年回报率11.1%，十年的平均年回报8.7%其实看起来还是有一定吸引力的。

回报率最高的为Booster Geared Growth，虽然体量仅有4720万纽币，但是实现了10.2%的回报率。

收费方面，Kiwi Wealth Growth收费为年费30纽币，管理费为1.18%；Booster Geared Growth 收费为年费36纽币，管理费为1.74%.

正确的理解KiwiSaver

其实，KiwiSaver基金具体投资了什么对于每一位个体投资人来说并不太重要，因为作为普通人，专业知识很难理解那些复杂的名词。

主要了解到费用、收益和风险，在新西兰来说，如果对方按照FMA的要求进行披露的话，就可以避免很多大坑。

同样是基金投资，过去的一年里回报率最高的OneAnswer Australasian Property实现了25.3%的回报率。而Summer Australian Equities则只实现了0.7%的回报率。

即使同样是KiwiSaver，由于选择的风险不同，Booster Geared Growth和Generate Growth均实现了10.2%的年回报。

而同一时期如果选择AMP Global Multi-Asset，只能得到2.3%的回报率。

每年的回报率相差4倍多！

所以我应该怎么选？

你在KiwiSaver中，

选择投资保守基金（conservative funds）

很大概率

会比投资激进型基金（aggressive funds）

管理费用更低，

不仅因为保守基金操作少

如果你既付了较高的管理成本，

而收益又比不上保守基金，

就可以考虑换基金类型了。

目前，网上已经有很便利的

费用计算/对比工具了

识别二维码或复制链接：

https://sorted.org.nz/tools/kiwisaver-fees-calculator

其次

金融市场管理局（FMA）作为监管机构，

对于不同的基金的表现是有统计数据的，

金融市场管理局有个很有用的工具：

FMA KiwiSaver Tracker

识别二维码或复制链接：

https://public.tableau.com/profile/fmaadmin#!/vizhome/FMAKiwiSaverTracker/Story1

需要小心的是，在金融领域，历史成绩能起到的参考作用其实非常有限。

看了这么多，你对如何选择KiwiSaver有了更全面的了解了吗？