【天维网综合报道】感觉风暴正在集结。生活成本上涨、利率上浮，家庭预算面临压力。房价的下跌可能让一些业主陷入负资产。

房价的下跌从一个方面来讲是好事，因为住房可负担性能得到改善，尤其是对年轻人来说。这是我们乐见的。

但每一笔交易都有两面。房价的下跌对一些需要、想要卖房的人、对于那些房子是最大的财富的人来说是坏消息。这些人现在资产明显缩水了。

2017年9月，新西兰房产均价为666,518纽币。到2022年1月，房价达到1,063,765的峰值。到2022年9月份，房产均价下滑到956,592纽币。下行趋势可能还会持续一阵子。

大约32%的新西兰家庭的主要住宅是有房贷的。截至2021年6月的一年中，房贷中位数增长至260,000纽币，过去三年涨了56000纽币。

对于许多业主来说，房价小跌不会有什么实际影响。房子可能依然比两年前更贵，贷款可能依然物有所值。

可是，对于房贷占房价很大比例的人——那些在2021年利率较低、房价较高的时候买进的人来说——陷入负资产的风险是存在的。

如果房价低于房贷，房贷族就会陷入负资产。

对于新西兰2%的房贷族来说，这已经成为现实。

但该心慌了吗？或许还没到时候。只要你不需要卖房，还能还贷，那么负资产就没多大关系。你可以坐等。

话是这么说，但如果其他经济问题——通胀、失业率或利率上涨抬头，那么负资产可能就会成问题。

风险因素

先说利率。利率上涨让债务成本更高。本地媒体已经报道了白领难以还贷的新闻。

是的，利率在涨，但目前依然相对较低。首贷的浮动利率是6.8%。在全球金融危机之前，浮动利率达到10.9%。

在金融危机的时候，利率跌了；但现在利率在涨。此外，现在许多家庭持有的债务比以前更高，因为房价涨了，贷款也水涨船高。贷款额的上涨也增加利率上涨时的还贷难度。

失业率会让负资产成为一个更大的问题。目前新西兰失业率处在史低水平，这意味着大多房贷族对于自己的工作和工作前景还是比较心安的。

但失业率不会一成不变。

低失业率让央行难以抑制通胀，尤其是在工资持续增长的背景下。央行明确表态，新西兰要做好失业率上涨的准备，有些经济学家说要有5万人失业才能把通胀拉下来。

失业率和利率同时上涨的话，一些杠杆过高的房贷族可能会遇到麻烦。

我们汲取了全球金融危机的教训吗？

2008年全球金融危机的时候，负资产时个大问题，因为房价下跌，银行坏账增多。当时美国和部分欧洲地区问题最严重。

但这并不意味着现在我们也走上了老路。

2008年的危机之后，新西兰修改了借贷规定，要求银行房贷时更加谨慎。2021年，规定进一步收紧。银行能批的低资产贷款的数量减少，银行要更关注借贷者还贷的能力。

其中一些要求的确让首套购房者的日子更难过了，或许还矫枉过正了；但降低了我们金融系统的风险。

这样一来，房贷占房价比例过高的人会更少、无法偿还高额贷款的人也更少。

银行没理由让人陷入房贷违约。负资产之下尤其如此。如果银行被迫卖房、到手的钱比贷出去的钱还少，那银行是没得赚的。“银行驱逐两孩妈妈”的故事从来没有好下场。

所以，预计银行会跟有困难的房贷族密切合作，助力他们还贷。

对于许多房贷族来说，眼前的未来并不乐观。央行必须抑制通胀，但要做到并不容易，业主们要做好利率继续涨的准备。

只要你不需要卖房、还得起贷款，那么负资产就不是问题。

及时失业率涨到7%，也就是刚过全球金融危机之后的峰值，这依然意味着有93%的就业率。大多数人还是会工作、住在自己的房子里、还着房贷，即使房子已经是负资产。