【天维网综合报道】根据主流商业银行ASB的高级经济学家Chris Tennent-Brown的观点，那些希望通过继续选择浮动利率，以等待利率周期触底节省房贷成本的房主，可能正在犯一个代价昂贵的错误。
自去年8月以来，新西兰央行（RBNZ）已将官方现金利率（OCR）下调300个基点至2.5%，而银行目前提供的一年期固定利率为4.49%。Tennent-Brown表示，选择浮动利率并等待的策略，可能让许多借款人支付大量不必要的利息。
“今年很多人都在采取这种策略，但当你已经可以锁定低利率时，这其实是非常昂贵的选择。”
“那些在今年四月还在考虑这一策略的人——如果他们当时选择固定或分阶段锁定六个月、一年或两年的利率，现在就会滚动到其中一个期限，而且六个月固定利率支付的利息会远低于选择浮动利率的成本。”

ASB的最新报告显示，目前前浮动利率为5.99%，明显高于所有固定期限利率。一年期固定利率已从2022年至2023年的7.45%峰值下降了3个百分点，而两年期固定利率为4.65%。
ASB预计，央行将在2025年11月的最后一次利率审议中再次下调OCR至2.25%，低于银行年初预测水平。
不过，Tennent-Brown提醒，等待央行审议后再行动可能是一个代价高昂的赌注。
“我一直认为，现在就是锁定利率、制定策略的合适时机。如果你手上的贷款将在接下来的六周到期，也许可以等一等——但我不会特别关注央行利率决议当天。”
他指出，银行通常会在央行决议之前调整利率，因为市场已经将预期变动反映在利率中。
随着11月之后到来的时间压力，这个问题会更加突出。明年央行首次利率决议要到2月才举行，而这期间相隔约四个月，在此期间继续选择浮动利率以追求潜在更低利率，将是一种昂贵的策略。
ASB的分析显示，短期利率在2025年可能略有下降，一年期和两年期固定利率偏向持平或略低。不过，预计两年以上的固定利率可能维持在当前水平附近，甚至可能上升，特别是考虑到长期通胀预期的上行压力。

策略考虑因素

ASB的报告还指出，选择合适策略需要在成本、确定性和灵活性之间权衡，而不仅仅是试图“踩准”利率底部。

Tennent-Brown说：“这并不仅仅是为了锁定最低固定利率。借款人需要在灵活性、还款周期、浮动与固定成本以及其他个人需求之间取得平衡，同时尽量降低整个贷款期的借款成本。”
ASB还指出，尽管当前利率较低，但其经济团队预计房贷利率最终会稳定在远高于新冠疫情期间历史最低水平的范围内。