【天维网综合报道】昨天，新西兰央行（RBNZ）宣布，将从12月1日起放宽LVR限制，给予银行更大的放贷灵活度。不过专家表示，此次政策调整在实际操作中影响有限。

这一调整源于央行对LVR政策框架的最新审查。自去年引入DTI限制后，央行认为这项新工具能有效抑制高风险借贷，因此LVR规则可以相应放松。

具体而言，从12月1日起：

-自住买家的高LVR贷款上限将从20%提高至25%；

央行的代理金融稳定助理行长Angus McGregor表示，这一调整将有助于提升市场效率与信贷可得性，尤其对首次购房者而言更为有利。

McGregor说：“现在是转向新默认设定的合适时机。房价已回到合理区间，房贷增速温和，高风险贷款占比维持在低位。”

他补充说，DTI限制可作为防范风险借贷的“安全护栏”，在房市调整期内能有效缓解市场波动的冲击。

专家：政策改革影响有限

金融公司Craig Pope Financial的负责人兼贷款顾问Craig Pope认为，此次政策调整在实际操作中影响有限。

他说：“我希望央行能进一步提高首次购房者的比例上限，比如提高到30%或35%。目前的调整可能不会带来太大改变，因为各大银行仍会通过内部机制控制放贷节奏。”

他指出，当前的限制对已有买卖合约的首次购房者的影响并不显著，但此次政策的放宽可能让更多买家更容易获得预先贷款批准。

Pope补充道：“银行可能因此降低最低月度可支配收入要求，让部分首次购房者能制定更现实的预算和借贷计划。”

此外，他希望银行能允许更多现有房主申请贷款追加（top-up），即使这会让他们的贷款超过80% LVR。

“目前，大多数银行不允许客户从80%以下的LVR增加至80%以上。”

在投资客层面，Pope认为影响更有限：“政策对投资客的放宽幅度不大，大部分银行仍坚持最高70%的LVR上限。”

iLender的负责人Jeff Royle则认为，央行的确做出了正确决定，削弱了贷款限制的约束力，但同样认为影响有限。

“我认为贷款应该因人而异评估，而不是机械地受制于央行的限制。其实DTI法则本身就能限制整体贷款风险，没必要再叠加LVR，两套规则并行只会增加审批复杂度。”

他还表示，贷款应回归常识判断，没有任何银行会主动批准一笔可能导致客户违约的贷款，监管机构没必要干预。

未来两周内，央行将与各银行就相关注册条件变更展开磋商。

从明年起，审查LVR与DTI规则的职责将交由新成立的金融政策委员会（Financial Policy Committee），该委员会将至少每年评估一次政策，并可在风险升高时进行调整。

此次政策放宽正值新西兰房市在经历大幅降息后逐渐企稳之际。
自2024年8月以来，央行已将官方现金利率（OCR）下调300个基点至2.5%，房贷利率也降至两年多来的最低水平。