【天维网综合报道】自新西兰央行于8月份首次下调官方现金利率（OCR）并在10月和11月继续宣布降息以来，各大银行的房贷利率也随之不断下降。但投资公司Opes Partners的经济学家Ed McKnight表示，最近几周，银行在幕后发生的变化也可能会对市场产生重大影响。

1.银行已停止提供“隐藏利率”

在贷款行业，银行有时会提供低于公开广告宣传的利率已经是公开的秘密。

例如，10月，在央行将OCR降至4.75%之前，主流商业银行ANZ将其一年期房贷利率降至5.59%，而在当时，其公开的半年期利率为6.75%。

银行提供的折扣力度在今年不同时间均有不同变化，但目前，折扣利率基本已在市场上消失。只有半年期的利率仍有较大折扣，从6.16%左右降至5.99%。其他大多数利率优惠幅度仅为0.05%左右。

上图展示了银行“公开利率”与“隐藏利率”的差值。图源：OneRoof

同时，银行已经将折扣公开化，任何特别的利率优惠现在都向公众宣传，而不是像以前那样不公开宣传。

当银行的借款成本下降时，它们会倾向于为客户提供折扣，因为这样可以吸引更多客户贷款。如果银行认为成本会上升，它们就不太可能提供大幅折扣，因为将来可能需要重新提高利率。

2.部分期限的利率正在上升

目前，短期利率仍在下降，但降息的速度已经放缓。平均的“秘密”半年期利率比上个月下降了0.4%，而两年期利率自10月以来下降了0.12%。

然而，银行在上个月提高了四年期和五年期的利率，平均的“秘密”五年期利率上升了0.13%。

所以，虽然整体而言，房贷利率正在不断下降，但并不是所有期限的利率都会下降。

短期房贷利率有所下降，但长期利率仍在上升。图源：OneRoof

McKnight表示，这进一步确认了其认为长期利率在明年不会有太大变化的看法。

“我认为，只有短期利率会有实质性下降，降幅也不会像今年那样大。”

McKnight表示，人们今年“享受”的1.5%的一年期利率降幅，可能不会在明年再次到来。

3.贷款标准在不断放松

银行在评估贷款人的还贷能力时，通常使用“测试利率”来计算。通常来说，测试利率要高于实际利率，因为银行想要将降低其借款风险。

比如说，若借款人生活出现变动，收入变得不稳定，或是房贷利率出现‘飞涨’，那么借款人便可能出现逾期还款的情况。

因此，银行用测试利率来确保如果利率上升，借款人仍然能够偿还贷款。

例如今年初，主流商业银行BNZ的测试利率为9%，但目前已经降至7.5%。

自今年初以来，各大银行的测试利率下降了约1.5%左右。图源：OneRoof

这意味着，在其他条件不变的情况下，借款人现在能借到的钱比年初更多。

事实上，BNZ并不是唯一放松贷款标准的银行。所有主要银行的测试利率都已下降了超过100个基点。这意味着，如果今年初借款人可以获得50万纽币的贷款，那么现在他们可以获得57.5万纽币。

4.但有贷款顾问表示，借贷变得更加困难

根据独立经济学家Tony Alexander的调查，有17%的贷款顾问表示，银行比上个月更愿意放款。

图源：Ted Baghurst

然而，这一比例在过去几个月有所下降。

McKnight表示，确实有越来越多的顾问表示借款变得更容易，但也有更多的人表示比上个月更难。

这背后的原因之一是银行现在非常忙碌。许多人都在寻求贷款，因此银行的贷款业务工作团队在圣诞节前的压力很大。

在市场紧张的情况下，一些顾问会提交边缘型的贷款申请（即接近银行审批标准边界的贷款申请），导致申请处理的队伍拥堵，并影响到所有人。