【天维网综合报道】贷款新规DTI法则已于今年7月1日实施，房研机构CoreLogic的首席经济学家Kelvin Davidson评论称，随着房贷利率的不断下降，该法则将对市场产生越来越大的影响。

DTI法则（Debt-to-income limits）是债务收入比的缩写，也就是贷款和收入的比值。从本质上讲，你的DTI越低，获得银行房贷的可能性就越大。

图源：NZ Herald

在一份此前的提案中，新西兰央行建议：

-各银行对DTI超过6的自住业主的放贷额，不得超过该银行新放贷总额的20%。

-对于DTI超过7的投资者，银行的放贷额也不得超过其新放贷总额的20%。

举例而言，假如DTI为7，购房者的家庭年收入为10万纽币，那么其最多只能向银行申请家庭年收入7倍的贷款，即70万纽币。如果设定DTI为6，其他条件不变，那么购房者可以向银行借贷60万纽币。

不过值得注意的是，这项新规只适用于购买现有房产，不适用于购买新建房产。

Davidson表示，DTI法则的核心在于维护金融稳定，并且从长期来看，有助于改善住房负担能力。因此，尽管DTI规则是一项意义深远的改变，大多数买家仍应能够找到“解决办法”。

目前，这一规则对市场几乎没有影响，这是因为银行的内部利率测试标准已经在自然限制贷款金额。

但随着房贷利率的下降，DTI法则是否可能在未来阻碍大批首次购房者和房产投资客进入市场？

DTI法则是否会影响潜在买家？

对于上述问题，Davidson给出了否定答案。他表示，这种可能性较低。

“根据目前的规定，各银行对DTI超过6的自住业主的放贷额，不得超过该银行新放贷总额的20%。对于DTI超过7的投资者，银行的放贷额也不得超过其新放贷总额的20%。”

“但在实际操作中，由于银行倾向于保留安全缓冲，因此他们实际执行的“速度限制”比例可能为15%。这一比例仍相对宽松，并可根据需要调整。”

根据央行的最新数据，目前高DTI的贷款占比不足5%，首次购房者为2%，投资者为3%。相比15%的数据，这些数据显然无忧。

与此同时，一些借款人出于就业担忧等原因，也并不愿意承担大额贷款，尤其是当前全国房价仍比新冠疫情后的峰值低约18%的情况下更是如此。

Davidson说：“在房价收入比较高的地区，如皇后镇、陶朗加、尼尔森或奥克兰，部分潜在买家可能确实受到DTI法则的影响。但这一影响不应被夸大。”

“‘成功的买家’通常收入高于人均收入中位数，并且首次购房者或投资客往往会选择价格低于平均房价的房产进行购买。此外，首次购房者创纪录的市场份额也反映了他们在市场中的灵活性和适应性。”

长远影响

Davidson表示，尽管目前DTI法则并未对房产产生较大影响，但该法则确实标志着新西兰贷款市场的重大转变。

他说，DTI将房价更紧密地与收入挂钩，长期来看，可能减缓投资者积累房产组合的速度。作为其中的一部分，一些买家可能会发现他们购买房产的能力下降或推迟。

图源：OneRoof

但值得强调的是：

1.DTI法则旨在促进金融稳定，而非直接调控房价，这对所有人都有益。

2.若DTI法则确实对住房周期产生了一定抑制作用，将有助于长期内住房负担能力的改善，从而对潜在买家产生帮助（尽管保持住房供应增长快于需求仍是关键因素）。

Davidson最后表示，总而言之，尽管DTI法则目前尚未对市场形成较强的约束力，但到明年年中，它可能会成为银行和借款人需要更加重视的因素。

这可能导致部分潜在买家难以获得贷款，但从长期来看，住房负担能力有望得到更好的控制。因此这一新规不能被视为是一场“灾难”。